Thực hiện giao dịch

Giao dịch tại Sở Giao dịch chứng khoán TP. Hồ Chí Minh

1. Thời gian giao dịch:

Thời gian giao dịch tại HSX từ thứ hai đến thứ sáu hàng tuần (không kể các ngày lễ tết theo quy định), mỗi ngày giao dịch gồm 03 đợt khớp lệnh, cụ thể:

Từ 9h00 đến 9h15

Nhận lệnh đợt 1

Khớp lệnh đợt 1 (khớp lệnh định kỳ) xác định giá mở cửa.

Từ 9h15 đến 11h30 và từ 13h00 đến 13h45

Nhận lệnh đợt 2

Khớp lệnh liên tục

Từ 13h45 đến 14h00

Nhận lệnh đợt 3

Khớp lệnh đợt 3 (khớp lệnh định kỳ) xác định giá đóng cửa.

Từ 9h00 đến 14h15

Giao dịch thoả thuận

2. Các loại lệnh:

Lệnh giao dịch bao gồm: lệnh giới hạn (LO), lệnh giao dịch tại mức giá khớp lệnh (ATO) và ATC:

- Lệnh giới hạn (LO): là loại lệnh mua/bán tại một mức giá cụ thể và mức giá đó phải nằm trong biên độ giao động giá của ngày giao dịch hiện hành. Lệnh LO có giá trị trong phiên giao dịch, nghĩa là nếu lệnh đó trong đợt giao dịch trước không khớp hoặc khớp được một phần thì sẽ được lưu lại trong hệ thống để chờ khớp trong đợt giao dịch sau.

- Lệnh ATO: là lệnh giao dịch tại mức giá khớp lệnh được thực hiện trong đợt 1 để xác định giá mở cửa. Khi đặt lệnh này, khách hàng không đưa ra mức giá cụ thể và lệnh được khớp theo giá thị trường. Lệnh ATO chỉ có giá trị trong một đợt giao dịch, nếu trong đợt giao dịch đó lệnh không được khớp/hoặc khớp 1 phần thì lệnh tự hủy và không còn hiệu lực trong đợt tiếp theo. Lệnh ATO được ưu tiên thực hiện trước lệnh giới hạn trong đợt giao dịch xác định giá mở cửa.

- Lệnh ATC: giống lệnh ATO nhưng được thực hiện ở đợt 3 để xác định giá đóng cửa. Lệnh ATC cũng được ưu tiên trước lệnh giới hạn trong đợt giao dịch xác định giá đóng cửa.

3. Đặt lệnh :

- Quý khách có thể đặt lệnh tại sàn WSS, qua điện thoại hoặc đặt lệnh qua internet.

- Trước khi đặt lệnh Quý khách chú ý đến số dư tiền mặt và chứng khoán trên tài khoản:

+ Đối với lệnh mua: Tài khoản Khách hàng phải đảm bảo số tiền ký quỹ đặt lệnh là 100% cộng với khoản phí giao dịch (theo biểu phí của công ty tại thời điểm Khách hàng đặt lệnh).

+ Đối với lệnh bán: Tài Khoản Khách hàng phải đủ số lượng chứng khoán mà khách hàng muốn bán.

4. Giá tham chiếu:

- Đối với cổ phiếu mới niêm yết, trong ngày giao dịch đầu tiên, giới hạn biên độ dao động giá là +/-20% so với giá dự kiến do tổ chức tư vấn phát hành đưa ra. Mức giá khớp lệnh trong ngày giao dịch đầu tiên sẽ được lấy làm giá tham chiếu của ngày giao dịch kế tiếp.

- Giá đóng cửa của ngày hôm trước là giá tham chiếu của ngày hôm sau. Biên độ giao động giá hiện tại là +/-5% đối với cổ phiếu và chứng chỉ quĩ.

- Vào ngày giao dịch không hưởng quyền nhận cổ tức, thưởng,… giá tham chiếu sẽ được điều chỉnh phù hợp theo quy định của Sở GDCK.

- Giá đặt lệnh trong phiên giao dịch phải nằm trong giới hạn sau:

Giá trần = Giá tham chiếu + (Giá tham chiếu × 5%)

Giá sàn = Giá tham chiếu  (Giá tham chiếu × 5%)

+ Bước giá: cổ phiếu/chứng chỉ quỹ có thị giá <50.000 VND bước giá là 100 Đ

+ Cổ phiếu/chứng chỉ quỹ có thị giá >50.000 VND bước giá là 500 Đ

+ Cổ phiếu/chứng chỉ quỹ có thị giá > 100.000 VND bước giá là 1.000 Đ

5. Hủy lệnh:

- Trong thời gian khớp lệnh định kỳ: Quý khách không được huỷ lệnh giao dịch đã đặt trong cùng đợt khớp lệnh định kỳ. Quý khách chỉ được phép huỷ các lệnh gốc hoặc phần còn lại của lệnh gốc chưa được thực hiện trong lần khớp lệnh định kỳ hoặc liên tục trước đó.

- Trong thời gian khớp lệnh liên tục: Quý khách có thể huỷ lệnh nếu lệnh hoặc phần còn lại của lệnh chưa khớp.

6. Phương thức khớp lệnh:

- Giá khớp lệnh là giá mà tại đó khối lượng giao dịch chung của cả Bên bán và Bên mua là cao nhất đối với đợt khớp lệnh định kỳ. Đối với khớp lệnh liên tục, hệ thống sẽ so khớp các lệnh đối ứng ngay khi lệnh được nhập vào hệ thống.

- Thứ tự ưu tiên khớp lệnh tại HSX:

+ Ưu tiên về giá: lệnh đặt mua với giá cao hơn và lệnh đặt bán với giá thấp hơn sẽ được ưu tiên khớp trước.

+ Ưu tiên về thời gian: Trong trường hợp các lệnh có cùng mức giá thì lệnh nào đặt trước sẽ được ưu tiên khớp trước.

7. Thanh toán:

Thời gian thanh toán bù trừ theo qui định là T+3 (không kể ngày lễ và chủ nhật), có nghĩa là:

- Khi lệnh mua chứng khoán được thực hiện, sau 03 ngày chứng khoán mới được chuyển về tài khoản của Quý khách.

- Khi lệnh bán chứng khoán được thực hiện, sau 03 ngày tiền bán chứng khoán mới được chuyển về tài khoản của Quý khách.

Giao dịch tại Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội

1. Thời gian giao dịch:

Thời gian giao dịch tại HNX từ thứ hai đến thứ sáu hàng tuần (không kể các ngày lễ tết), phiên giao dịch bắt đầu từ 9h00 đến 14h15h, thời gian tạm nghỉ giữa đợt từ 11h30 đến 13h00.

2. Phương thức giao dịch:

- Giao dịch thỏa thuận: người mua và người bán có thể thông qua Công ty chứng khoán hoặc tự thỏa thuận với nhau về các diều kiện giao dịch.

- Giao dịch báo giá (khớp lệnh liên tục): các lệnh nhập vào hệ thống sẽ được khớp ngay với các lệnh có giá tốt nhất.

3. Đơn vị giao dịch:

- Đối với giao dịch báo giá: đơn vị giao dịch cổ phiếu là 100 cổ phiếu, đơn vị giao dịch trái phiếu là 100 trái phiếu.

- Đối với giao dịch thỏa thuận: không qui định

4. Khối lượng giao dịch tối thiểu: chỉ áp dụng đối với giao dịch thỏa thuận

- Khối lượng giao dịch tối thiểu là 5.000 cổ phiếu hoặc 1000 trái phiếu.

5. Đơn vị yết giá:

- Đơn vị yết giá cho giao dịch báo giá cổ phiếu và trái phiếu là 100 đồng.

- Không quy định đơn vị yết giá với giao dịch thỏa thuận.

6. Biên độ dao động giá:

- Biên độ dao động giá trong ngày giao dịch đối với cổ phiếu là +/-7%.

- Riêng cổ phiếu mới niêm yết giao dịch lần đầu tiên hoặc cổ phiếu không có giao dịch trên 25 phiên giao dịch liên tiếp trong ngày đầu tiên giao dịch trở lại áp dụng biên độ +/- 30%.

- Không áp dụng biên độ dao động giá đối với giao dịch trái phiếu.

7. Giá tham chiếu:

- Giá tham chiếu của cổ phiếu đang giao dịch là giá cơ sở của ngày giao dịch gần nhất trước đó.

- Giá cơ sở của cổ phiếu đang giao dịch là mức giá bình quân gia quyền của các giá giao dịch thực hiện theo phương thức khớp lệnh liên tục trong 15 phút cuối cùng của thời gian giao dịch trong ngày theo quy định. Trường hợp không có giao dịch được thực hiện trong thời gian trên, giá cơ sở được xác định bằng mức giá thực hiện cuối cùng trong ngày giao dịch theo phương thức khớp lệnh liên tục.

- Trong ngày giao dịch đầu tiên của cổ phiếu mới niêm yết được xác định như sau:

+ Giá tham chiếu sẽ do tổ chức niêm yết và tổ chức tư vấn niêm yết (nếu có) đề xuất và được SGDCKHN chấp thuận;

+ Nếu trong 3 ngày giao dịch liên tục kể từ ngày giao dịch đầu tiên chưa xác định được giá bình quân gia quyền được sử dụng là giá tham chiếu trong ngày giao dịch kế tiếp, tổ chức niêm yết và tổ chức tư vấn niêm yết (nếu có) sẽ phải xác định lại giá tham chiếu;

- Với chứng khoán bị tạm ngừng giao dịch trên 25 phiên, khi được giao dịch trở lại, giá tham chiếu do SGDCKHN quyết định sau khi được sự chấp thuận của UBCKNN.

- Vào ngày giao dịch không hưởng quyền nhận cổ tức bằng tiền, cổ tức bằng cổ phiếu, cổ phiếu thưởng, phát hành thêm cổ phiếu v.v.: giá tham chiếu sẽ được điều chỉnh phù hợp theo quy định của SGDCKHN. Ngoại trừ các trường hợp sau:

+ Doanh nghiệp phát hành trái phiếu chuyển đổi;

+ Doanh nghiệp phát hành thêm cổ phiếu với giá cao hơn giá bình quân của ngày giao dịch liền trước ngày không hưởng quyền;

8. Đặt lệnh :

- Quý khách có thể đặt lệnh tại sàn WSS, qua điện thoại hoặc qua internet.

- Quý khách được đặt lệnh mua và lệnh bán cùng một loại chứng khoán trong cùng một phiên giao dịch khi đáp ứng các điều kiện sau:

+ Sử dụng một tài khoản tại WSS để thực hiện cả lệnh mua và lệnh bán.

+ Chỉ được mua (hoặc bán) một loại chứng khoán nếu lệnh bán (hoặc lệnh mua) của chứng khoán cùng loại trước đó đã được thực hiện và lệnh giao dịch phải đáp ứng yêu cầu tỷ lệ ký quỹ theo quy định.

+ Việc thực hiện giao dịch phải dẫn đến việc thay đổi quyền sở hữu chứng khoán.

- Trước khi đặt lệnh đề nghị Quý khách lưu tâm đến số dư tiền và chứng khoán trên tài khoản:

+ Đối với lệnh mua: Tài khoản Khách hàng phải đảm bảo số tiền ký quỹ đặt lệnh là 100% cộng với khoản phí môi giới (Theo biểu phí của công ty tại thời điểm Khách hàng đặt lệnh);

+ Đối với lệnh bán: Tài Khoản Khách hàng phải đủ số lượng chứng khoán mà khách hàng muốn bán;

- Đối với cổ phiếu mới được niêm yết, trong ngày GD đầu tiên, SGDCKHN chỉ nhận lệnh mua và lệnh bán chứng khoán theo phương thức giao dịch khớp lệnh liên tục; SGDCKHN không thực hiện nhận lệnh mua, lệnh bán chứng khoán theo phương thức giao dịch thoả thuận cho đến khi có giá tham chiếu được xác lập từ kết quả giao dịch của phương thức khớp lệnh liên tục.

9. Hủy lệnh, sửa lệnh:

- Quý khách có thể huỷ lệnh nếu lệnh hoặc phần còn lại của lệnh chưa được thực hiện trong phương thức giao dịch báo giá.

- Sửa lệnh: Chỉ được sửa lệnh nếu lệnh đó chưa khớp hoặc sửa phần còn lại nếu lệnh đó mới khớp một phần

10. Qui định về thanh toán:

- Giao dịch báo giá: thanh toán đa phương T+3

- Giao dịch thỏa thuận: thanh toán đa phương T+3

Giao dịch UPCoM

1. Thời gian giao dịch:

Từ 9h00 đến 14h15 hàng ngày từ thứ 2 đến thứ 6 hàng tuần (trừ các ngày nghỉ theo quy định trong Bộ luật lao động). Thời gian nghỉ từ 11h30 đến 13h00.

2. Phương thức giao dịch:

Giao dịch chứng khoán trên thị trường UPCoM được thực hiện theo 02 phương thức:

- Phương thức khớp lệnh liên tục: là phương thức giao dịch được hệ thống giao dịch thực hiện trên cơ sở so khớp các lệnh mua và lệnh bán chứng khoán ngay khi lệnh được nhập vào hệ thống giao dịch

- Phương thức Thoả thuận: là phương thức giao dịch trong đó các điều kiện giao dịch được các bên tham gia thỏa thuận với nhau và xác nhận thông qua hệ thống giao dịch

3. Đơn vị giao dịch:

- Đơn vị giao dịch: lô chẵn đối với giao dịch khớp lệnh là 100 cổ phiếu và 100 trái phiếu.

- Không quy định đơn vị giao dịch với giao dịch thỏa thuận thông thường. Áp dụng khối lượng giao dịch tối thiểu là 10 cổ phiếu/trái phiếu.

- Giao dịch cổ phiếu lô lẻ được thực hiện trực tiếp giữa người đầu tư với thành viên theo nguyên tắc thỏa thuận về giá.

4. Đơn vị yết giá

- Đơn vị yết giá quy định với cổ phiếu là 100 Đồng

- Không quy định đơn vị yết giá đối với trái phiếu.

5. Biên độ giao động giá

- Giá trần = Giá tham chiếu + (Giá tham chiếu * 10%)

- Giá sàn = Giá tham chiếu - (Giá tham chiếu * 10%)

- Đối với cổ phiếu mới đăng ký giao dịch trong ngày giao dịch đầu tiên hoặc cổ phiếu bị tạm ngừng giao dịch trên 25 phiên trong ngày giao dịch trở lại: áp dụng biên độ +/- 40%

6. Giá tham chiếu

- Giá tham chiếu của cổ phiếu đang giao dịch là bình quân gia quyền của các giá giao dịch thực hiện theo phương thức khớp lệnh của ngày giao dịch gần nhất trước đó

- Trong ngày giao dịch đầu tiên của cổ phiếu mới đăng ký giao dịch chỉ thực hiện theo phương thức giao dịch khớp lệnh liên tục. Giá tham chiếu trong ngày giao dịch đầu tiên do tổ chức đăng ký giao dịch đề xuất và được SGDCKHN phê duyệt.

- SGDCKHN không thực hiện nhận lệnh giao dịch thỏa thuận cho đến khi giá tham chiếu của cổ phiếu được xác định.

+ Doanh nghiệp phát hành trái phiếu chuyển đổi;

+ Doanh nghiệp phát hành thêm cổ phiếu với giá cao hơn giá bình quân của ngày giao dịch liền trước ngày không hưởng quyền;

7. Đặt lệnh, sửa lệnh và hủy lệnh

- Đặt lệnh: Khách hàng có thể đặt lệnh bằng các phương thức: trực tiếp tại quầy giao dịch của Công ty thông qua các mẫu Phiếu lệnh đã được in sẵn, qua điện thoại hoặc đặt lệnh qua web trading.

- Quý khách được đặt lệnh mua và lệnh bán cùng một loại chứng khoán trong cùng một phiên giao dịch khi đáp ứng các điều kiện sau:

+ Sử dụng một tài khoản tại WSS để thực hiện cả lệnh mua và lệnh bán.

+ Việc thực hiện giao dịch phải dẫn đến việc thay đổi quyền sở hữu chứng khoán.

- Trước khi đặt lệnh đề nghị Quý khách lưu tâm đến số dư tiền và chứng khoán trên tài khoản:

+ Đối với lệnh bán: Tài Khoản Khách hàng phải đủ số lượng chứng khoán mà khách hàng muốn bán;

- Sửa lệnh: Khách hàng phải hủy lệnh cũ đi, đặt lại lệnh mới.

- Hủy lệnh: Khách hàng chỉ được phép hủy nếu lệnh chưa khớp hoặc khớp một phần.

Chú ý: Giao dịch thoả thuận đã thực hiện trên hệ thống không được phép huỷ bỏ. Trong thời gian giao dịch, trường hợp đại diện giao dịch nhập sai giao dịch thỏa thuận của nhà đầu tư, đại diện giao dịch được phép sửa giao dịch thỏa thuận nhưng phải xuất trình lệnh gốc của nhà đầu tư, phải được bên đối tác giao dịch chấp thuận việc sửa đó và được SGDCKHN chấp thuận việc sửa giao dịch thoả thuận. Việc sửa giao dịch thoả thuận của thành viên phải tuân thủ quy trình sửa giao dịch thỏa thuận do SGDCKHN ban hành.

8. Quy định về thanh toán:

Thời gian thanh toán bù trừ theo qui định là T+3 (không kể ngày lễ và thứ bảy, chủ nhật), có nghĩa là:

- Khi lệnh mua chứng khoán được thực hiện, sau 03 ngày (không kể ngày giao dịch, ngày lễ, ngày thứ bảy, chủ nhật) chứng khoán mới được chuyển về tài khoản của Quý khách.

- Khi lệnh bán chứng khoán được thực hiện, sau 03 ngày (không kể ngày giao dịch, ngày lễ, ngày thứ bảy, chủ nhật) tiền bán chứng khoán mới được chuyển về tài khoản của Quý khách.

Giao dịch ký quỹ

1. Chứng khoán được phép giao dịch ký quỹ

Chứng khoán được phép giao dịch ký quỹ là cổ phiếu và chứng chỉ quỹ đầu tư đáp ứng các điều kiện sau:

* Với cổ phiếu

- Đang được niêm yết trên Sở giao dịch và có thời gian niêm yết từ 6 tháng trở lên

- Có giá trị sổ sách lớn hơn mệnh giá (tính cho năm gần nhất)

- Không thuộc diện cảnh báo, kiểm soát hoặc tạm ngừng giao dịch

- Là cổ phiếu của công ty niêm yết có thời gian thành lập và hoạt động tối thiểu 5 năm và có vốn điều lệ tối thiểu là 20 tỷ đồng.

- Có tỷ lệ khối lượng giao dịch hàng tháng trên tổng khối lượng niêm yết tối thiểu là 50% và có giá thị trường không dưới mệnh giá trong vòng 3 tháng liền trước thời điểm lựa chọn để giao dịch mua ký quỹ.

* Với chứng chỉ quỹ đầu tư

- Đang được niêm yết trên Sở giao dịch và có thời gian niêm yết từ 6 tháng trở lên

- Là chứng chỉ của Quỹ đầu tư phát hành từ 30 triệu chứng chỉ đầu tư cùng loại trở lên

- Có giá trị tài sản ròng (NAV) tính trên một đơn vị chứng chỉ quỹ lớn hơn mệnh giá trong vòng 03 tháng liền trước thời điểm được lựa chọn để giao dịch mua ký quỹ

2. Thời hạn và lãi suất cho vay

- Thời hạn và lãi suất cho vay ký quỹ áp dụng theo quy định của WSS tại từng thời điểm cụ thể.

- Thời điểm bắt đầu tính lãi suất là thời điểm WSS giải ngân khoản cho vay giao dịch mua ký quỹ.

3. Tỷ lệ ký quỹ

- Tỷ lệ ký quỹ là tỷ lệ % giữa khoản tiền khách hàng thanh toán cho WSS để thực hiện giao dịch mua chứng khoán ký quỹ tại thời điểm mua so với tổng số tiền phải thanh toán để mua chứng khoán theo giá thị trường.

- Tỷ lệ ký quỹ do WSS quy định theo từng thời điểm cụ thể nhưng không thấp hơn 50%.

4. Tài sản thế chấp

- Chứng khoán mà khách hàng mua theo giao dịch mua ký quỹ là tài sản thuộc sở hữu của khách hàng và nó được dùng làm tài sản thế chấp tại WSS.

- Tỷ lệ thế chấp là tỷ lệ % giữa giá trị tài sản thế chấp của khách hàng tính theo giá trị thị trường so với khoản tiền vay mua chứng khoán từ WSS. Tỷ lệ này do WSS quy định nhưng không thấp hơn 200% tại thời điểm mua chứng khoán. Trường hợp tỷ lệ này xuống dưới 150%, khách hàng phải bổ sung tài sản thế chấp (bằng tiền hoặc chứng khoán) để đưa tỷ lệ về tối thiểu 200%. Trường hợp khách hàng mua thêm chứng khoán bổ sung tài sản thế chấp, thời điểm lệnh mua của khách hàng được khớp và khách hàng đã chuyển đủ tiền thanh toán được coi là thời điểm đã bổ sung tài sản thế chấp.

5. Xử lý thu hồi nợ

Khi khách hàng không thực hiện bổ sung tài sản thế chấp và thanh toán khoản vay theo cam kết hoặc khi đáo hạn hợp đồng nếu khách hàng không hoàn trả khoản vay đúng hạn và không đề nghị gia hạn hợp đồng, WSS có quyền bán tài sản thế chấp để thu hồi khoản vay.

Giao dịch mua/bán chứng khoán cùng phiên